Standar Deviasi adalah istilah statistik yang digunakan untuk mengukur jumlah variabilitas atau dispersi di sekitar rata-rata. Secara teknis itu adalah ukuran volatilitas. Dispersi adalah perbedaan antara nilai aktual dan nilai rata-rata. Semakin besar dispersi atau variabilitasnya, semakin tinggi standar deviasinya.

Deviasi standar memiliki kelebihannya sendiri dibandingkan ukuran sebaran lainnya yaitu:

• Ini mengukur penyimpangan dari rata-rata, yang merupakan statistik yang sangat penting (Menunjukkan kecenderungan sentral)
• Itu kuadrat dan membuat angka negatif menjadi Positif
• Kuadrat angka kecil lebih kecil (Efek kontraksi) dan angka besar lebih besar (Efek memperluas). Jadi itu membuat Anda mengabaikan penyimpangan kecil dan melihat yang lebih besar dengan jelas!
• Kuadrat adalah fungsi yang bagus!

Mungkin standar deviasi adalah konsep yang paling penting sejauh menyangkut keuangan. Keuangan dan perbankan adalah tentang mengukur dan mengelola risiko dan standar deviasi mengukur risiko (Volatilitas). Standar deviasi digunakan oleh semua manajer portofolio untuk mengukur dan melacak risiko. Salah satu rasio terpenting dalam manajemen portofolio, Sharpe Ratio (di mana William Sharpe mendapatkan Hadiah Nobel) menggunakan Deviasi Standar untuk mengukur pengembalian yang disesuaikan dengan risiko (dan karenanya memberikan insentif kepada manajer portofolio untuk menghasilkan pengembalian dengan mengambil risiko minimum).